• Caroline

Qu'est ce qu'un fonds d'investissement (OPCVM) ?

Dernière mise à jour : oct. 13

Les fonds d'investissement sont également appelés OPCVM (organismes de placement collectif en valeurs mobilières). Si vous êtes débutant et que vous souhaitez investir en bourse, ces fonds vont vous permettre de diversifier votre portefeuille. Ils sont gérés par des professionnels et vous pouvez ainsi générer des plus-values.


Dans cet article je vais vous expliquer ce qu'est un fonds d'investissement, pourquoi vous devez opter pour ce type d'investissement si vous êtes débutant et quels sont les risques associés.


graphique bourse OPCVM en hausse avec devises mondiales

Qu'est ce qu'un OPCVM ?


Un OPCVM est un fonds d'investissement composé de valeurs mobilières (actions, obligations, actifs monétaires ...).


Un professionnel, appelé le Gérant de fonds, est en charge de gérer le fonds. C'est à dire qu'il a pour objectif de faire évoluer l'OPCVM afin qu'il soit performant.


Donc pour faire simple, le fonds est généralement composé de 40 valeurs boursières.

Vous déléguez la gestion de ce fonds à un professionnel qui a pour mission de faire fructifier votre investissement.


Le fonds réunit les capitaux d'un grand nombre d'investisseurs, on parle de mutualisation des capitaux.



Il existe différentes formes d'OPCVM :


  • La SICAV

SICAV signifie Société d'Investissement à Capital Variable. Les ressources réunies par la SICAV, en contrepartie de parts, sont replacées sous la forme d'acquisition de valeurs mobilières. Elle peut être spécialisée dans les actions, les obligations, les titres monétaires, etc.

  • Le FCP

FCP signifie Fonds Commun de Placement. C'est une société d'investissement qui a pour mission de constituer et de gérer un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations) détenues en copropriété. Le FCP se distingue de la SICAV par la copropriété. De plus, les FCP ne peuvent pas avoir accès au marché monétaire.


Cette distinction n'est pas un critère de sélection lorsque vous choisirez vos fonds, c'est seulement pour que vous ayez l'information.


Revenons au fait que le fonds réunit les capitaux d'un grand nombre d'investisseurs. Pourquoi cette mutualisation des capitaux ? Et bien c'est très simple, prenons un exemple : si vous souhaitez placer une petite somme en bourse, vous pourrez seulement investir dans quelques actions avec cette somme d'argent, alors que si vous placez cette somme dans un fonds vous aurez accès à un portefeuille diversifié et donc moins risqué.


Afin de pouvoir investir dans des OPCVM vous devez souscrire une Assurance-vie, un PEA ou un Compte-titres. C'est par l'intermédiaire de ces véhicules d'investissement que vous pourrez investir dans des OPCVM.


Chaque fonds a ce que l'on appelle un DICI (document d'information clé pour l'investisseur). Vous devez en prendre connaissance avant toute souscription. C'est extrêmement important.

Le DICI vous donne de manière synthétique et claire les informations que vous devez connaître sur l'OPCVM.

Ce document regroupe les caractéristiques de l'OPCVM : ses frais, son niveau de risque, sa politique d'investissement, ses objectifs d'investissement ...

Il doit vous être remis par votre conseiller.



Les différentes catégories d'OPCVM


Il existe différentes catégories d'OPCVM :


  • OPCVM monétaires

Le fonds est composé d'obligations à court terme. Il s'agit de la catégorie d'OPCVM la moins risquée et par conséquent de la catégorie d'OPCVM ayant peu de rendement.

  • OPCVM obligataires

Le fonds est composé d'obligations à moyen et long termes. Cette catégorie d'OPCVM est un peu plus risquée que la précédente, son rendement attendu est meilleur.

  • OPCVM actions

Le fonds est composé majoritairement d'actions. Les OPCVM actions sont plus risqués que les OPCVM monétaires et obligataires. Le rendement attendu est par conséquent plus élevé.

  • OPCVM à capital garanti

Cette catégorie d'OPCVM s'appelle également fonds à formule ou produit structuré. Le fonds a ses propres règles comme un niveau de capital garanti, un plafond de performance, un niveau de rendement, la durée du fonds, etc.

  • OPCVM diversifiés

Le fonds peut être composé de différents actifs comme par exemple d'actions et d'obligations. Les zones géographiques peuvent également être diversifiées, par exemple dans le fonds il y aura des actions de sociétés françaises, américaines, chinoises, allemandes, etc. Les secteurs d'activité peuvent également être différents (technologie, santé, alimentaire, etc.).

  • OPCVM de fonds alternatifs

Aussi appelé "fonds de fonds". Il s'agit d'un fonds qui au lieu d'investir dans des actions, obligations ou autres, investi dans d'autres fonds. Ce type de fonds est recommandé pour les épargnants ayant un petit capital de départ.


OPCVM : Avantages


Les OPCVM ou fonds, présentent de nombreux avantages. Tout d'abord, vous investissez dans un fonds qui vous donne accès, avec un petit capital de départ, à des valeurs mobilières que vous n'aurez pas pu investir vous même. De plus, de nombreux autres épargnants investissent dans les fonds. Votre force d'investissement sera donc plus puissante.


Un fonds est géré par un professionnel engagé par la société de gestion du fonds. Vous bénéficiez ainsi d'une gestion qualitative de votre argent placé dans un fonds.


Les fonds vont vous permettre de diversifier votre portefeuille. La diversification se fait :

  • Avec des fonds investissant dans différents actifs (actions, obligations, monétaires) ;

  • Avec des fonds investissant dans différentes zones géographique ;

  • Avec des fonds qui investissent dans différents secteurs d'activité (technologie, santé, etc.) ;

  • Avec des fonds qui investissent dans différentes devises (euro, dollar, etc.).

La liquidité du fonds est également un point fort. Je m'explique : vous pouvez vendre les fonds que vous détenez au sein de votre portefeuille, partiellement ou en totalité et quand vous le souhaitez.


OPCVM: Risques et inconvénients


Nous avons vu plus haut dans l'article les différentes catégorie d'OPCVM. Chaque catégorie à un niveau de risque. On évalue ce risque selon l'échelle de risque :


échelle de risque allant de 1 à 7 représenté par une flèche
Echelle de risque

Comme vous l'avez compris les niveaux de risque vont de 1 à 7. 1 représente un très faible risque et par conséquent un très faible rendement. Alors que 7 représente un risque important, mais aussi la recherche de rendement important.


Les OPCVM monétaires ont un niveau compris entre 1 et 2.

Les OPCVM obligataires : 3 et 4

Les OPCVM actions : 5 et 7.


Concernant les autres catégories, tout dépend de quels actifs ils sont composés.


Chaque OPCVM a son propre niveau de risque. Votre investissement doit respecter votre profil investisseur, c'est à dire si vous avez un profil dynamique, équilibré ou prudent sur les marchés financiers.


Il existe toutefois quelques inconvénients liés aux OPCVM, notamment les frais. En effet